Diferencia Entre Opciones Sobre Acciones Y Futuros Sobre Acciones

Diferencias entre opciones de compra de futuros Diferencias entre opciones de compra de futuros - Introducción Futuros y opciones sobre acciones son los dos instrumentos de derivativos apalancados más ampliamente publicitados en el mundo de hoy. De hecho, los futuros y las opciones son los dos instrumentos de cobertura más utilizados en el mundo también. Esto ha llevado inevitablemente a muchos inversores a pensar que los futuros y las opciones sobre acciones son la misma cosa. De hecho, ha habido inversionistas laicos que se refieren a ambos instrumentos colectivamente como Opciones Futuros. Nada puede estar más lejos de la verdad. Futuros y opciones son dos cosas diferentes y el comercio de futuros realmente no tiene nada que ver con el comercio de opciones. Futuros y opciones sirven diferentes necesidades en el mercado de capitales y siempre serán elementos importantes por sí mismos en cada cartera bien diversificada. A pesar de que los futuros y las opciones son dos cosas diferentes, incluso desde la invención de opciones sobre futuros, es decir, las opciones con futuros como su activo subyacente, esta distinción ha sido muy borrosa y lo hizo aún más confuso para principiantes a futuros y opciones de comercio . Este tutorial explicará qué son los futuros y las opciones y sus principales diferencias. Opciones de compra de acciones de futuros - ¿Qué son exactamente los futuros Al igual que las opciones de compra de acciones, un contrato de futuros es un acuerdo entre un comprador y un vendedor de Un activo subyacente. En un contrato de futuros, el comprador acuerda comprar y el vendedor acuerda vender el activo subyacente a un precio acordado ahora en una fecha futura. Al igual que las opciones sobre acciones, los contratos de futuros son contratos estandarizados y se negocian públicamente en un intercambio. Hasta este punto, un contrato de futuros suena mucho como una opción de llamada. Bien, eso es justo donde termina la similitud. Los compradores de los contratos de futuros representan una fracción del precio del activo subyacente cuando se contrata el contrato. Este pago inicial es como el pago inicial que usted paga al comprar una casa, lo que significa que el contrato de futuros en sí no viene con una prima. Los compradores y vendedores de contratos de futuros también están obligados a cumplir el acuerdo de contrato de futuros a la expiración, pero no los compradores y vendedores de contratos de opciones. Debido a esta obligación, ambas partes están expuestas a una responsabilidad ilimitada cuando los precios se mueven en su contra. En las operaciones de futuros, las diferencias de precios se liquidan diariamente, lo que significa que si los precios se mueven en contra de su favor, es posible que se le requiera topup su cuenta de comercio en lo que comúnmente se conoce como una llamada de margen. Esto también significa que mientras los precios continúen moviéndose contra su favor día tras día, usted será requerido topup cada día. Esta es la responsabilidad ilimitada de la que hablamos en el último párrafo y también es por qué tantos comerciantes de futuros se rompen cada vez más rápido si los precios se mueven de repente contra ellos. Diferencias entre opciones sobre acciones de futuros - ¿Qué es exactamente Opciones de compra de acciones negociación de opciones sobre acciones es la negociación de opciones sobre acciones. Las opciones sobre acciones son instrumentos financieros que le dan el derecho a comprar o vender ciertas acciones en el mercado de valores. Uso de los 2 tipos de opciones de compra Opciones de compra y opciones de venta. Los comerciantes de opciones son capaces de obtener beneficios cuando el stock subyacente va hacia arriba o hacia abajo e incluso cuando se está negociando de lado. En el comercio de opciones, todo lo que puede perder es la cantidad de prima pagada a la compra de las opciones sobre acciones cuando los precios se mueven en contra de su favor. Si compra un contrato de opciones de compra para 100, todo lo que puede perder es 100 si la acción se mueve en contra de su favor. Esto es a diferencia de la responsabilidad ilimitada frente a los comerciantes de futuros. Esto es también lo que hace que las opciones de comercio más seguro que el comercio de futuros para la mayoría de los principiantes. Comparación de algunas de las principales diferencias entre futuros y opciones de compra de acciones: Prima Mientras paga una cuota llamada prima al comprar opciones de compra de acciones, no hay primas que se pagarán en un contrato de futuros. La cantidad inicial de dinero (conocida como Margen Inicial) pagada cuando usted compra un contrato de futuros es una fracción del precio pagado por la acción subyacente. Obligaciones Los compradores de opciones sobre acciones no están obligados a ejercer los derechos de comprar la acción subyacente en absoluto, mientras que los compradores de contratos de futuros están obligados a comprar la acción subyacente del vendedor de ese contrato al vencimiento. Responsabilidad Los compradores de contratos de futuros están expuestos a una responsabilidad ilimitada si los precios se mueven contra ellos, mientras que los compradores de opciones sobre acciones pierden sólo la cantidad de dinero utilizada para comprar esas opciones sobre acciones. Sólo los escritores de opciones sobre acciones están expuestos a la responsabilidad ilimitada, no los compradores. Expiración Los compradores de contratos de futuros están obligados a comprar el activo subyacente (para los contratos de futuros entregados físicamente) al vencimiento del contrato, sin importar el precio del activo subyacente. Los compradores de contratos de opciones pueden permitir que las opciones expiren sin valor si las opciones están fuera del dinero. Versatilidad Opciones de comercio es mucho más versátil que el comercio de futuros como la combinación única de opciones de compra y opciones de venta junto con la prima en cada contrato hizo posible que las estrategias de opciones que se benefician en todas las direcciones. Aparte del arbitraje. El comercio de futuros es básicamente direccional único (gana dinero sólo cuando el precio se mueve en una dirección). Por ahora, debe ser claro que los futuros y el comercio de opciones sobre acciones son dos cosas totalmente diferentes con sus propias características comerciales. El comercio de futuros es una gestión de riesgo importante y la técnica especulativa, mientras que el comercio de opciones ha evolucionado para convertirse en una inversión estratégica independiente. Los futuros nunca deben ser un reemplazo para el comercio de opciones sobre acciones y las opciones de compra de acciones no pueden reemplazar a los futuros también. Ambos instrumentos de comercio sirve a diferentes propósitos y debe encontrar su lugar en cada cartera bien diversificada. Futuros y Opciones de la Revista Título de la Revista: Futures Magazine Long Descripción: Aumentará su potencial de ganancias una vez que haya ganado el conocimiento oportuno del mercado que ofrece la revista Futures Magazine. Cada número está lleno de información indispensable, incluyendo entrevistas en profundidad con los principales comerciantes sobre las estrategias de comercio y tácticas, análisis técnico y gestión de dinero mejores prácticas. Futures Magazine le ofrece lo esencial que necesita para tomar decisiones comerciales inteligentes. Los futuros sobre acciones y las opciones sobre acciones son acuerdos basados ​​en plazos entre las partes compradoras y vendedores sobre un activo subyacente. Que en ambos casos son acciones de renta variable. Ambos contratos ofrecen a los inversionistas oportunidades estratégicas para hacer dinero y cubrir las inversiones actuales. (Relacionado: Elija las opciones adecuadas para el comercio en seis sencillos pasos.) Las dos herramientas de negociación son muy diferentes, pero muchos inversores primero y principiante puede ser fácilmente confundido por la terminología. Antes de que un inversionista pueda decidir negociar futuros u opciones, deben entender las cuatro diferencias primarias entre los futuros de la acción y las opciones de la acción. 1. Contrato de primas Cuando los compradores de opciones de compra y venta compran un derivado. Pagan una tarifa única llamada prima. Mientras tanto, los vendedores de opciones de compra y venta cobran una prima. El valor de los contratos disminuye a medida que se aproxima la fecha de liquidación. Sin embargo, el precio de la prima sube y baja, lo que permite a los usuarios vender sus llamadas y pone un beneficio antes de la fecha de vencimiento. Aquellos que venden opciones pueden comprar opciones de compra con el fin de cubrir el tamaño de su posición también. Los futuros de acciones pueden ser adquiridos en acciones individuales (SSFs) o centrarse en el rendimiento más amplio de un índice como el SampP 500. Sin embargo, con futuros de acciones, la parte compradora paga algo diferente de una prima de contrato en el punto de compra. Las partes compradoras pagan algo conocido como margen inicial, que es un porcentaje del precio que se debe pagar por las acciones. 2. Pasivos Financieros Cuando alguien compra una opción de compra de acciones. El único pasivo financiero es el costo de la prima en el momento de la compra del contrato. Sin embargo, cuando un vendedor abre opciones de venta para la compra, están expuestos a la máxima responsabilidad sobre el precio subyacente acciones. Si una opción de venta le da al comprador el derecho de vender la acción a 50 por acción, pero la acción cae a 10, la persona que inició el contrato debe aceptar comprar la acción por el valor del contrato, o 50 por acción. Sin embargo, los contratos de futuros ofrecen la máxima responsabilidad tanto al comprador como al vendedor del acuerdo. Dado que el precio de las acciones subyacentes cambia a favor del comprador o del vendedor, las partes pueden estar obligadas a inyectar capital adicional en sus cuentas de negociación para cumplir con las obligaciones diarias. 3. Obligaciones del Comprador y Vendedor en el Momento de Vencimiento Aquellos que compren opciones de compra o venta reciben el derecho de comprar o vender acciones a un precio de ejercicio específico. Sin embargo, no están obligados a ejercer la opción en el momento en que expira el contrato. Los inversores sólo ejercen los contratos cuando están en el dinero. Si la opción está fuera del dinero. El comprador del contrato no tiene ninguna obligación de comprar el stock. Los compradores de contratos de futuros están obligados a comprar la acción subyacente del vendedor de ese contrato a su vencimiento sin importar cuál sea el precio del activo subyacente. El contrato de futuros requiere la compra de la acción a 100, pero la acción subyacente se valora en el momento de la expiración del contrato a los 80, el comprador debe comprar al precio acordado. Aún así, es muy raro que los futuros de acciones se mantengan hasta su fecha de vencimiento. 4. Flexibilidad de inversión Las opciones sobre acciones ofrecen a los inversionistas tanto el derecho a comprar una acción (pero no la obligación) y el derecho a vender la misma acción (pero no la obligación) a través de llamadas y pujas, respectivamente. Pero las opciones sobre acciones también ofrecen a los inversionistas una amplia gama de estrategias flexibles que no están disponibles a través del mercado de futuros. Cada estrategia ofrece diferentes potenciales de beneficio para inversores y especuladores. Para un desglose completo de estas oportunidades, visite aquí. Los futuros de acciones por otra parte ofrecen muy poca flexibilidad una vez que se abre un contrato. Como se ha indicado, los inversores compran el derecho y la obligación de cumplimiento una vez que se abre una posición. Debería negociar futuros de opciones Si un comerciante decide usar opciones independientes, futuros de acciones, o una combinación de los dos requiere una evaluación de las expectativas individuales y las metas de inversión. Una de las primeras preguntas que un inversionista debe hacer es cuánto riesgo están dispuestos a asumir en sus estrategias de inversión. El comercio de opciones ofrece menos riesgo inicial para los compradores dada la falta de obligación de ejercer el contrato. Esto proporciona un enfoque más conservador, sobre todo si los comerciantes utilizan una serie de estrategias adicionales como la llamada de toro y poner los diferenciales para mejorar las probabilidades de éxito comercial a largo plazo. Diferencias entre acciones Opciones de acciones Diferencias entre acciones Stock Options - Popularidad en todo el mundo y han creado muchos trapos a las leyendas de las riquezas en los últimos años. Junto con la creación de todas las milicias de comercio de opciones legendarias son historias horripilantes de los comerciantes de opciones que perdieron todo su dinero en un período de tiempo extremadamente corto. De hecho, también es bien conocido que el uso de opciones de acciones en conjunto con las existencias crea oportunidades nunca existió antes de la creación de opciones sobre acciones. ¿Qué son las opciones de acciones? ¿Qué es las opciones de comercio? Las opciones de comercio peligroso Este tutorial se va a las diferencias entre las acciones y las opciones sobre acciones en términos de lo que son exactamente, así como sus características comerciales. Opciones de Compra de Acciones - Relación entre acciones y opciones de compra de acciones Las opciones son instrumentos derivados basados ​​en acciones, fondos, divisas, materias primas, Futuros o índices. Los instrumentos derivados son instrumentos de negociación que derivan su valor de otro valor. Esto significa que el valor de las opciones se mueve hacia arriba y hacia abajo en respuesta a cambios en el precio de sus valores subyacentes y otras variables. Otros tipos comunes de instrumentos derivados son futuros, warrants y swaps. Las opciones sobre acciones son instrumentos derivados que derivan su valor de sus acciones subyacentes, lo que permite a los inversores comprar o vender esas acciones entre sí a precios específicos. Por lo tanto, las opciones sobre acciones no son las acciones mismas, sino que son más bien hijos de esas acciones, lo que permite a los inversionistas beneficiarse de los movimientos en las acciones por un precio pequeño. Lea el tutorial completo sobre Stock Options. Por ejemplo, una acción está cotizando a 10. Poseer una opción de compra con un precio de ejercicio de 10 le permite comprar esa acción a 10, no importa qué precio es en el futuro. Sin embargo, poseer la opción no es poseer el stock. Sólo le da el derecho de comprar la acción a un precio específico si lo desea. Poseer una opción de venta con un precio de ejercicio de 10 le permite VENDER esa acción para 10, no importa qué precio es en el futuro. Sin embargo, poseer la opción no es lo mismo que cortar el stock. Sólo le da el derecho de vender el stock a un precio específico si lo desea. La relación entre acciones y opciones sobre acciones es similar a la relación entre una casa y una opción de compra. La opción de compra permite al comprador para comprar la casa a un precio fijo no importa cuánto el valor de la casa se aprecia en el momento de la compra real. El titular se beneficia de la apreciación a través de la opción, pero en realidad no es dueño de la casa todavía. Para el propósito de este tutorial, basta con saber que las opciones sobre acciones NO son las acciones mismas, sino contratos para beneficiarse del derecho a comprar o vender ese stock. Dado que las opciones sobre acciones son realmente sólo contratos, y no las existencias en sí, no es un activo que puede poseer indefinidamente, ya que expira después de un cierto período de tiempo. Después de expirar las opciones de acciones, se evaporan y dejan de existir. En este aspecto, las acciones son activos que usted puede poseer mientras que las opciones de acciones son los gastos si expiran fuera del dinero. En pocas palabras, las opciones de compra de acciones son contratos para comprar o vender el stock subyacente. Diferencias entre acciones Opciones de compra de acciones - características de negociación La única similitud entre acciones y opciones de acciones es el hecho de que pueden ser comprados y vendidos como una acción. Pero ahí es donde termina la similitud. Opciones de acciones se comporta de manera muy diferente de las existencias y se puede utilizar en muchas más maneras. Lucros Explosivos La capacidad de obtener beneficios apalancados es la razón por la que tantos comerciantes de opciones afortunadas se enriquecen rápidamente en el comercio de opciones. De hecho, cuando una acción se mueve 1, sus opciones de acciones podrían moverse por tanto como 10 Opciones muy agresivas de los comerciantes que utilizan dinero que pueden permitirse perder podría tanto como el doble de su dinero con el stock subyacente se mueve sólo alrededor de 10 Este tipo de apalancamiento Los beneficios solían existir sólo en las acciones de microcapitulo, pero ahora, con las opciones sobre acciones, cualquiera puede hacer ese tipo de beneficios en cualquier acción. Beneficio a la desventaja sin el cortocircuito o el margen Para beneficiarse cuando una acción cae, los comerciantes comunes pueden solamente cortar las existencias, incurrir en pérdidas ilimitadas y margen si las existencias se levantan en lugar de otro. De hecho, el cortocircuito de una acción es posible solamente con una cuenta permitida margen. Con el comercio de opciones. Cualquiera puede beneficiarse de una caída en el stock subyacente sólo por la compra de una opción de venta. Las opciones de venta son opciones sobre acciones que se aprecian a medida que el stock subyacente disminuye. La compra de opciones de venta no supone ningún margen con pérdidas limitadas únicamente al precio pagado por las opciones de venta. Beneficio en todas las direcciones Las existencias sólo ganan cuando suben, mientras que el beneficio es posible en todas las direcciones posibles en las opciones de comercio mediante la combinación de varias opciones de acciones de diversas huelgas o expiración. De hecho, es posible obtener beneficios en más de una dirección a la vez usando estrategias de opciones tales como llamadas cubiertas. Esta versatilidad aumenta considerablemente las posibilidades de ganar dinero. Expirando sin valor La razón por la que muchos comerciantes de opciones pierden todo su dinero en un período muy corto de tiempo porque las opciones de acciones expira sin valor si la acción subyacente no se mueve de acuerdo con la expectativa. Cuando usted compra acciones, puede aferrarse a él por el tiempo que desee si la acción no subió. Eventualmente, usted podría todavía hacer un beneficio si las acciones vuelven a subir, incluso si se tarda unos años. Con las opciones de acciones, si la acción no se movió como se predijo por vencimiento, todo el dinero destinado a comprar esas opciones se perdería. Esta característica hace que las opciones de comercio de un alto beneficio y la actividad de alto riesgo cuando la especulación no cubiertos. Herramienta de cobertura Además de ser una herramienta especulativa apalancada, las opciones sobre acciones también pueden utilizarse como una herramienta de cobertura para limitar el riesgo tanto de acciones como de opciones de negociación. De hecho, las opciones de acciones se pueden utilizar para cubrir completamente el riesgo a la baja en las acciones a través de estrategias como la protección Put. Diferencias entre Acciones Stock Options - Conclusión El propósito de este tutorial es esbozar las principales diferencias entre las acciones y las opciones sobre acciones en términos de lo que realmente son y cómo diferentes operaciones de valores y comercio de opciones son. Se recomienda que ahora vaya a nuestro tutorial de opciones sobre acciones para un estudio en profundidad.