Opciones De Day Trading Aapl

Hacer 377.000 de comercio de Apple en un día FORTUNA 8212 Dos estudios recientes de arbitraje de latencia sugieren que la estructura del mercado de valores necesita una remodelación si su siempre va a detener miles de millones de dólares de los inversores involuntarios en los bolsillos de las empresas comerciales de alta velocidad. 8220Latency8221 se refiere al tiempo que toma una cotización de acciones para obtener de un servidor de intercambios a una pantalla de comerciantes. Esto varía de intercambio a intercambio y de negociar la computadora a la computadora. Los árbitros de latencia se aprovechan de estas inconsistencias. Es bien sabido que algunos geeks de computadoras de alta frecuencia en empresas como Getco LLC aprovechar la latencia, al igual que su bien sabido que algunos geeks de ordenador Blackjack juego de contar tarjetas en los casinos de Las Vegas. Pero nunca ha sido claro cuánto este tipo de comercio cuesta el chico de Wall Street. Terrence Hendershott, profesor de la Escuela de Negocios Haas de la Universidad de California en Berkeley, quería averiguarlo. Recientemente se le dio acceso a la tecnología de comercio de alta velocidad de la empresa de tecnología Redline Trading Solutions. Su prueba expone el poder del arbitraje de latencia de la manera en que Ben Mezrichs Bringing Down the House expuso el poder del conteo de cartas. De acuerdo con su estudio, en un día (9 de mayo), jugando una acción (Apple AAPL), Hendershott se marchó con casi 377.000 en beneficios teóricos mediante la recogida de cotizaciones en varios intercambios que eran fracciones de un segundo fuera de fecha. Extrapolar ese número para reflejar los miles de acciones que operan electrónicamente en los Estados Unidos y su claro que los comerciantes de alta frecuencia están haciendo miles de millones de dólares al año en una simple peculiaridad en el mercado de valores electrónicos. De una manera u otra, ese dinero está saliendo de su cuenta de jubilación. Piense en él como la vieja película T el Sting. Los comerciantes de alta velocidad ya saben quién ha ganado la carrera de caballos cuando su gestor de fondos de inversión establece su apuesta. Youre garantizado para salir un perdedor. Youre que pierde en pequeños incrementos, pero cada mickle hace un muckle 8212 especialmente en un mercado resistente. Es claro para nosotros que estos tipos están violando, saqueando y saqueando el mercado, como dijo Joe Saluzzi, cofundador de la agencia de corretaje Themis Trading. Heres cómo Hendershotts latencia-arbitraje estrategia trabajó: Redline le permitió utilizar su acceso directo al mercado 8212 cables que se ejecutan directamente desde los servidores de intercambio a su cuenta. El servidor Redlines se ubicó conjuntamente con el de BATS Exchange, de modo que la latencia en información y pedidos procedentes de BATS fue reducida a apenas una milésima de segundo. Como resultado, algunas de las cotizaciones de las alimentaciones públicas, como la mejor oferta nacional 8220nacional y la oferta8221, estaban a unos pocos milisegundos detrás de las que Hendershott podía ver en su relación directa con los intercambios. Con un algoritmo de negociación medio-decente, Hendershott habría tenido tiempo suficiente para comprar a Apple a un precio obsoleto con una garantía de que podría vender con un beneficio. Cada par de segundos. Todo el dia. Riesgo en las operaciones: cero. Las firmas con tecnología como Redlines pueden simplemente calcular las fuentes para obtener una proyección de las cotizaciones futuras que serán vistas por el público, dice Michael Wellman, profesor de la Universidad de Michigan, y su co-autor, Elaine Wah, en su propio estudio del arbitraje de latencia publicado en junio. No es de extrañar que Saluzzi y sus colegas en Themis se sintieran exasperados por la razón que Nasdaq NDAQ director ejecutivo Bob Greifeld dio para los intercambios de tres horas de alto el 22 de agosto: Sabíamos que los comerciantes profesionales tenían acceso a los datos individuales feeds, Inversor ahora no tienen la misma información, dijo Greifeld en CNBC. Para Saluzzi, Greifeld acababa de describir la ventaja injusta de que disfrutan los comerciantes de alta velocidad todos los días. Eso provocó la pregunta en el blog de Themis: Si el Nasdaq detuvo el mercado el 22 de agosto, no deberían detener el mercado todo el tiempo Como otros antes que ellos, el estudio de Wellman y Wah8217s halló que el arbitraje de latencia estaba comiendo los beneficios de los inversionistas. A diferencia de otros, Wellman y Wah propusieron una alternativa elegante a la estructura del mercado. Anteriormente, los reguladores y los comerciantes de alta velocidad habían sostenido que el problema de la 8220latencia8221 nunca podría desaparecer por completo, porque la información nunca puede ser diseminada por todos los intercambios, precisamente en el mismo instante para todos los inversionistas. Los autores sugieren que la cinta de movimiento perpetuo sea reemplazada por una cinta de stop-motion. En lugar de un mercado continuo y libre para todos, la sesión tomaría la forma de una serie de subastas rápidas a intervalos de unos pocos milisegundos. Esto daría a los intercambios una cantidad razonable de tiempo para diseminar información (la mayoría solo tarda unos pocos milésimos de segundo en ponerse al día con las fuentes de acceso directo). También daría a los comerciantes una cantidad razonable de tiempo para hacer ofertas y ofertas sobre una acción determinada. El inversor medio no vería la diferencia porque los precios de las acciones activas seguirían cambiando muchas veces por segundo. Tal sistema sería imposible de jugar. Terminaría la carrera armamentista de alta velocidad. Las empresas como Spread Networks no tendrían ninguna razón para establecer los cables de Chicago a Nueva York sólo para asegurarse de que los comerciantes de alta frecuencia siguen siendo unos pocos millonésimas de segundo por delante del administrador de su fondo de pensiones de jubilación mutuo. Actualización: una versión anterior de este artículo incorrectamente se refiere a tecnologías de Strike como un ejemplo de una empresa que pone cables para el comercio de alta frecuencia. Fue Spread Networks. FORTUNA 8212 Dos estudios recientes de arbitraje de latencia sugieren que la estructura del mercado de valores necesita una remodelación si es que alguna vez va a detener miles de millones de dólares de inversionistas involuntarios en los bolsillos de las firmas comerciales de alta velocidad. 8220Latency8221 se refiere al tiempo que toma una cotización de acciones para obtener de un servidor de intercambios a una pantalla de comerciantes. Esto varía de intercambio a intercambio y de negociar la computadora a la computadora. Los árbitros de latencia se aprovechan de estas inconsistencias. Es bien sabido que algunos geeks de computadoras de alta frecuencia en empresas como Getco LLC aprovechar la latencia, al igual que su bien sabido que algunos geeks de ordenador Blackjack juego de contar tarjetas en los casinos de Las Vegas. Pero nunca ha sido claro cuánto este tipo de comercio cuesta el chico de Wall Street. Terrence Hendershott, profesor de la Escuela de Negocios Haas de la Universidad de California en Berkeley, quería averiguarlo. Recientemente se le dio acceso a la tecnología de comercio de alta velocidad de la empresa de tecnología Redline Trading Solutions. Su prueba expone el poder del arbitraje de latencia de la manera en que Ben Mezrichs Bringing Down the House expuso el poder del conteo de cartas. De acuerdo con su estudio, en un día (9 de mayo), jugando una acción (Apple AAPL), Hendershott se marchó con casi 377.000 en beneficios teóricos mediante la recogida de cotizaciones en varios intercambios que eran fracciones de un segundo fuera de fecha. Extrapolar ese número para reflejar los miles de acciones que operan electrónicamente en los Estados Unidos y su claro que los comerciantes de alta frecuencia están haciendo miles de millones de dólares al año en una simple peculiaridad en el mercado de valores electrónicos. De una manera u otra, ese dinero está saliendo de su cuenta de jubilación. Piense en él como la vieja película T el Sting. Los comerciantes de alta velocidad ya saben quién ha ganado la carrera de caballos cuando su gestor de fondos de inversión establece su apuesta. Youre garantizado para salir un perdedor. Youre que pierde en pequeños incrementos, pero cada mickle hace un muckle 8212 especialmente en un mercado resistente. Es claro para nosotros que estos tipos están violando, saqueando y saqueando el mercado, como dijo Joe Saluzzi, cofundador de la agencia de corretaje Themis Trading. Heres cómo Hendershotts latencia-arbitraje estrategia trabajó: Redline le permitió utilizar su acceso directo al mercado 8212 cables que se ejecutan directamente desde los servidores de intercambio a su cuenta. El servidor Redlines se ubicó conjuntamente con el de BATS Exchange, de modo que la latencia en información y pedidos procedentes de BATS fue reducida a apenas una milésima de segundo. Como resultado, algunas de las cotizaciones de las alimentaciones públicas, como la mejor oferta nacional 8220nacional y la oferta8221, estaban a unos pocos milisegundos detrás de las que Hendershott podía ver en su relación directa con los intercambios. Con un algoritmo de negociación medio-decente, Hendershott habría tenido tiempo suficiente para comprar a Apple a un precio obsoleto con una garantía de que podría vender con un beneficio. Cada par de segundos. Todo el dia. Riesgo en las operaciones: cero. Las firmas con tecnología como Redlines pueden simplemente calcular las fuentes para obtener una proyección de las cotizaciones futuras que serán vistas por el público, dice Michael Wellman, profesor de la Universidad de Michigan, y su co-autor, Elaine Wah, en su propio estudio del arbitraje de latencia publicado en junio. No es de extrañar que Saluzzi y sus colegas en Themis se sintieran exasperados por la razón que Nasdaq NDAQ director ejecutivo Bob Greifeld dio para los intercambios de tres horas de alto el 22 de agosto: Sabíamos que los comerciantes profesionales tenían acceso a los datos individuales feeds, Inversor ahora no tienen la misma información, dijo Greifeld en CNBC. Para Saluzzi, Greifeld acababa de describir la ventaja injusta de que disfrutan los comerciantes de alta velocidad todos los días. Eso provocó la pregunta en el blog de Themis: Si el Nasdaq detuvo el mercado el 22 de agosto, no deberían detener el mercado todo el tiempo Como otros antes que ellos, el estudio de Wellman y Wah8217s halló que el arbitraje de latencia estaba comiendo los beneficios de los inversionistas. A diferencia de otros, Wellman y Wah propusieron una alternativa elegante a la estructura del mercado. Anteriormente, los reguladores y los comerciantes de alta velocidad habían sostenido que el problema de la 8220latencia8221 nunca podría desaparecer por completo, porque la información nunca puede ser diseminada por todos los intercambios, precisamente en el mismo instante para todos los inversionistas. Los autores sugieren que la cinta de movimiento perpetuo sea reemplazada por una cinta de stop-motion. En lugar de un mercado continuo y libre para todos, la sesión tomaría la forma de una serie de subastas rápidas a intervalos de unos pocos milisegundos. Esto daría a los intercambios una cantidad razonable de tiempo para diseminar información (la mayoría solo tarda unos pocos milésimos de segundo en ponerse al día con las fuentes de acceso directo). También daría a los comerciantes una cantidad razonable de tiempo para hacer ofertas y ofertas sobre una acción determinada. El inversor medio no vería la diferencia porque los precios de las acciones activas seguirían cambiando muchas veces por segundo. Tal sistema sería imposible de jugar. Terminaría la carrera armamentista de alta velocidad. Las empresas como Spread Networks no tendrían ninguna razón para establecer los cables de Chicago a Nueva York sólo para asegurarse de que los comerciantes de alta frecuencia siguen siendo unos pocos millonésimas de segundo por delante del administrador de su fondo de pensiones de jubilación mutuo. Actualización: una versión anterior de este artículo incorrectamente se refiere a tecnologías de Strike como un ejemplo de una empresa que pone cables para el comercio de alta frecuencia. Fue Spread Network. Juzgando por las respuestas, esta pregunta fue hecha en 11-14. No estoy seguro de qué resultado tuvo el entrevistador. Probablemente tomaron la inmersión y aprendieron de cualquier manera. It039s ahora 3-15. Háganos saber lo que aprendió. ) Me gustan algunas de las cosas que el entrevistador dijo. Primero. AAPL es un alto volumen de alta liquidez, por lo que en realidad no es un mal candidato. También, pienso que si usted es familiar con los movimientos de anything039s que es un buen candidato para usted al aprender cómo ir sobre scalping (cuál es esto). Sólo tenga en cuenta los eventos de noticias, eventos corporativos, todo eso. Porque eso puede causar fluctuaciones y cada acción es propensa a ellos. Por esta razón (evitando menos eventos que no sean los datos de la economía), el día de comercio SPY pone y llama cuando las cosas se ponen un poco de luz en el trabajo y veo que se dirigió hacia el final de it039s rango y luego se ralentiza y sentimiento comienza a cambiar porque ETFs Bien generalmente, no tanto últimamente) se mueven dentro de un rango intraday más estrecho, más definido que las existencias. Los profesionales que hacen esto probablemente no tienen un límite a la cantidad de operaciones que pueden cuero cabelludo al día. No lo hago 10 veces al día sin embargo. Eso es una especie de empujón y esfuerzo y no es bueno ir a pescar por cosas que no están allí. Yo también don039t tiene mucha experiencia todavía. A lo sumo quizás 3 ins y 3 outs. Yo también no cuero cabelludo todos los días. Lo hago cuando tengo tiempo y no estoy viendo otras posiciones, no estoy trabajando, me siento lo suficientemente afilado para hacerlo y el mercado presenta algo que veo como una buena entrada. Así que con SPY el diferencial B / A es .01 o .02 centavos, que es 1 dólar o 2 un contrato. Las opciones de OTM son quizá .03 B / A extendido en la mayoría dependiendo del volumen, y tienen un movimiento mucho más retrasado porque están más lejos del precio. Así que eso me da más tiempo para salir con menos pérdida si me muevo demasiado pronto y didn039t esperar confirmación / estaba mal o yo era demasiado tarde y las cosas ya están invirtiendo. Si lo consigo bien puedo esperar hasta que la parada de arrastrarme se golpee y recoja. En cualquier caso, no hay mucho riesgo de comercio en el mercado y relativamente no como derroche / deslizamiento (it039s comparable a lo que you039d pagar en comisiones) por lo que es fácil de abrir y cerrar posiciones rápidamente. Normalmente tengo 5, o tal vez 10 si espero que el espía se mueva más (y quiero protegerme usando poner a una medida que quiero estar sosteniendo más) Si estoy mal puedo salir con una pérdida mínima y si las cosas van como estaba planeado Utilice un tope final de 0,02 a 0,05 centavos, dependiendo de la volatilidad. Admito que esto no es lo mejor o más seguro que hacer. A veces me llevo a un miserable 25-50 de lo que cuesta arrancar con la comisión, mkt extendido, el deslizamiento, etc y mi margen de beneficio es bajo. Menos de 0.08 Todavía estoy explorando y tratando de perfeccionar el método (pensamientos / comentarios son muy apreciados de compañeros scalpers.)). Sin embargo, es consistentemente rentable hasta ahora cada semana desde enero. Y cuando las cosas como los datos buenos o malos suceden, yellen habla, puedo rastrillar en un poco. Lo he hecho casi 1000 veces. Sin embargo, it039s no mucho, y it039s mucho trabajo. Y debo ser paciente por el momento adecuado para moverse intuitivamente y no tomar todas las posibilidades que tengo. Quiero una ganancia de 98 con eso. Quiero que un comercio perdedor sea casi nada. Mi último comercio perdedor en espía me costó -0.97. Ya que fue una inmersión de corta duración que no cubrió el B / A spread y las comisiones pagadas. Tienes que jugar muy apretado y ser rápido. Cuando se suelta con este tipo de oficios que fácilmente se queman. OTM agrega una capa adicional de relleno / seguridad. Interrogador dijo una cosa que me hace pensar que cualquiera que lea acerca de esto debe considerar la precaución. 50k - 48,6 que039s 97 Hm. Yo personalmente wouldn039t corto nunca con tanto de mi cuenta de valor / efectivo. Definitivamente no es un componente de DJIA que comprende más de 10 de la NASDAQ. Ni siquiera Herbalife, sino sólo yo. Shorting nada por más de 30 minutos personalmente sólo me hace super nervioso y nunca se extienden un corto con tanto AV. (Yo también don039t como el uso de margen, excepto en las emergencias, aunque me han conocido a, por supuesto, más allá de mis reglas de una vez en un tiempo, todos tenemos.) E incluso para los comercios scalpy como usted describe que tal vez 5. O tal vez 10 Si su pone y SPY amenaza con sumergirse fuerte y me voy porque quiero proteger el resto de mi cartera en caso de que la inmersión es mucho peor y amenaza con ir por debajo de rango. También cuando voy scalping I039m que no lo hace becuase i039m que intenta sobrealimentar mi P / L o algo así como mucho como permanecer fuerte y mejorar y hacer ejercicio. Me parece que me mantiene ágil. Estos son los oficios del cuero cabelludo, la gente hace esto. Y algunas personas que viven de esta manera. Así que sí funciona. Sólo tenga en cuenta que usted también está negociando más, también significa que es más probable que cometa un error en algún momento, espec, si usted haven039t hacerlo tan largo. También el marco de tiempo es menor y si usted está usando 97 (48.6 de 50) de su efectivo a corto APPL estos factores compuestos juntos de modo que cuando finalmente cometer un error (y que finalmente lo admitirá) podría fácilmente poner a nadie en Un pánico Jajaja Así que tenga esto en cuenta al evaluar y sopesar su riesgo vs recompensa y si vale la pena cortar AAPL con 97 de su dinero. Pero sí, puedes hacerlo. Si usted es realmente disciplinado y tiene experiencia con el corte de sus pérdidas realmente rápido no es un problema y nunca tendrá que preocuparse por el día appl picos de 10 dólares de la nada porque hay algún evento de noticias y caca una naranja y vaya bannans Y la compra de pánico para cubrir su manzana corto :) Mi sugerencia es tal vez tratar de 5-10 de su AV por lo que si usted arruina y compra en lugar de vender o vender en lugar de comprar o caminar al baño o perder su conexión a Internet y son A la izquierda sin una parada que no flip out y hacer el clásico muelle ventana ventana saltar. Conozca sus límites y las limitaciones de ellos. GL y diviértete :) Además, prefiero mirar la oferta actual y preguntar (y los últimos intercambios en la cinta), así como las tablas cuando scalping. También don039t como hacer esto los viernes cuando las opciones caducan. Echa un vistazo a un gráfico de algo en esos días hacia el final de lo que es factible. P 1k Vistas middot Ver Upvotes middot No para Reproducción Una guía para el día a día de comercio en Apple39s Stock 19 de agosto 2012 12:36 aapl Algo extraño le pasó a Apple (NASDAQ: AAPL) el viernes, 17 de agosto: la acción cerrada La semana con una ganancia de un día grande. Apple cerró el día con una ganancia de 1.9. De los 16 días de mejor rendimiento este año, sólo uno fue un viernes (6,3). A modo de comparación, de los 254 días de mejor desempeño desde 2007, 41 fueron los viernes (16). AAPL ha desarrollado un patrón donde, en promedio, comienza la semana fuerte y termina humildemente. El siguiente gráfico muestra el promedio diario de retorno de AAPL para cada día de la semana en diferentes marcos de tiempo. Manzanas Variación promedio diaria de los precios Notar la consistencia en los años en el desempeño relativamente pobre de los viernes. También observe que este año, la divergencia es más pronunciada. AAPL es hasta un whopping 60 años hasta la fecha, por lo que tiene sentido que el promedio diario de los cambios de precios en días positivos son mucho más grandes este año que en años anteriores. Sin embargo, estoy sorprendido de que el viernes tiende a ser un día de baja (en promedio) Y no está funcionando mejor que los promedios de años anteriores. El jueves no es mucho mejor sobre una base relativa. Esta opinión vino de una discusión que tenía con un amigo sobre la tendencia aparente de las manzanas a comenzar la semana con funcionamientos excepcionalmente fuertes. Confirmó mis observaciones anecdóticas con algunos datos los lunes de los últimos meses. A continuación, apliqué mi plantilla para examinar los patrones de rendimiento diario del SampP 500 (ver SampP 500 Performance por día de la semana y la cambiante naturaleza de los martes de negociación) a AAPL. Los patrones interesantes no terminaron con el rendimiento diario medio. Después de un día abajo, los lunes de repente pierden su encanto mientras que jueves y viernes continúan su pobre rendimiento relativo. Manzanas Cambio de precio promedio después de un día de Down Una vez más, incluyendo los datos de Apple toda la historia comercial significativamente reduce las diferencias entre los días (voy a guardar la discusión de la significación estadística para otro día). Cuando el día de negociación anterior es un día abajo de -1 o peor, el desempeño relativamente pobre de jueves y viernes realmente se destacan. El gráfico siguiente está truncado porque el promedio de los miércoles domina en gran medida los otros días con un rendimiento promedio de 4.9. Hubo sólo 23 días de comercio en 2012 con días de -1 o peor, sólo tres de ellos eran los martes. El rendimiento de los siguientes miércoles fue de -0,4, 6,2 y 8,9 (4/11, 1/25 y 4/25, respectivamente). Manzanas Cambio de precio promedio después de un día de abajo de -1 o peor Finalmente, después de un día arriba, el fuerte rendimiento de los lunes realmente se destaca. Así, por ejemplo, después de los viernes 1.9 de rendimiento, espero otro día fuerte el próximo lunes. Incluyendo los datos sobre todas las manzanas que negocian niveles de la historia hacia fuera diferencia a través de los días con la una rareza que el viernes medio hace negativo. Una tendencia que no se borra hasta los últimos dos años. Manzanas Cambio de precio promedio después de un día arriba Fuente de datos de precios para todos los gráficos: YahooFinance Entonces, ¿por qué algo de esto importa Después de todo, Apple ha vuelto a máximos históricos, un lugar feliz donde cada persona que ha comprado y mantenido en Apples Stock está haciendo dinero. Pienso que estos datos importan más para los comerciantes numerosos que compran y que venden opciones de las manzanas, especialmente los semanarios. Creo que el alto precio de las existencias de las manzanas anima más negociar en opciones. Solamente el viernes, 100.866 llamadas que expiraron el 24 de agosto se negociaron contra un interés abierto de 19.739. 57.667 se negocian contra un interés abierto de 16.803. Estos semanarios fueron creados un día antes. Sin embargo, en conjunto, estas opciones semanales que cotizaban el viernes representan 15,9 millones de acciones. Esto es significativo para una acción con un promedio móvil de 3 meses de 14,2 millones de acciones negociadas. Coincidentemente (), Apple negoció 15,8 millones de acciones el viernes. Estos números son suficientes para hacerme preguntarme si el comercio del día a día en Apple es realmente todo sobre las opciones (concedido, el viernes pasado puede ser distorsionado debido a la expiración de las opciones mensuales regulares). Apple empieza a alcanzar máximos históricos récord en un cierre e intradiario El lunes 6 de agosto, AAPL estalló de un corto rango de negociación definido en la parte inferior por el nivel psicológicamente importante 600 y en la parte superior por la alta post-salario de abril . Esta ruptura simboliza la neutralización de cualquier preocupación impidió que los compradores de tomar AAPL más alto después de las ganancias de Aprils y motivó a los vendedores a derribar AAPL después de los ingresos de julio La disipación de la venta de interés y el aumento de la presión de compra debe propulsar AAPL más alto en un clip rápido. El comercio pesado en las opciones de la llamada parece hacer lanzar las manzanas a las alturas más altas aún más probables. El aumento actual en el volumen de compra de llamadas es muy similar al aumento que ocurrió cerca del comienzo de Apples tremenda carrera de tres meses para comenzar 2012 (ver Schaeffers Investment Research gráfico de Apples volumen put / call ratio y haga clic en el dos años ver). Esta temporada también comenzó con una ruptura a nuevos máximos de todos los tiempos, pero desde una amplia gama de 6 meses de negociación. Ten cuidado por ahí Lee el artículo completo