Opciones Sobre Acciones Después De La Fusión

MampA Kristin McFarland Cuando una empresa se está fusionando o se está adquiriendo, muchos empleados se quedan preguntándose qué pasará con sus RSU no adquiridas. Si bien los resultados para los tenedores de las UAN no adquiridas y los actuales tenedores de acciones dependerán de los términos del acuerdo de la MA, si su empresa está siendo adquirida hay algunas cosas que usted debe saber acerca de sus unidades de acciones restringidas y qué puede suceder. Richard Lintermans Los términos de sus concesiones de la opción, los términos del reparto de MA, y la valoración de las acciones de su compañía afectan el tratamiento de opciones de la acción en MA. Lo que le sucede a sus opciones no invertidas es el principal foco de preocupación. Richard Lintermans Su empresa está siendo adquirida. Te preocupas por perder tu trabajo y tus valiosas opciones sobre acciones. En la Parte 1 examinamos la importancia de sus términos de concesión de opción. Parte 2 examina los términos de adquisiciones y la valoración de su empresa. Richard Lintermans Parte 1 miró la importancia de sus términos de concesión de opción. La Parte 2 examinó las condiciones de adquisición y la valoración de su empresa. Ahora veamos el tratamiento tributario. Fui contratado por la Compañía X y recibí un pago de capital que podría haber valido entre 300.000 y 400.000 en nuestra OPI. No está mal, excepto que nunca fuimos públicos. Edwin L. Miller, Jr. Los empleados de empresas de lanzamiento a menudo tienen conceptos erróneos acerca de sus opciones sobre acciones y existencias restringidas. Entender lo que podría suceder con sus opciones sobre acciones o acciones restringidas en financiaciones de capital de riesgo, en una adquisición o en una OPI. La Parte 1 examina las transacciones de la Parte 2 que analizan las OPI. Jeffrey Blomberg Ley de Negocios Hoy Si su empresa es adquirida por una firma de capital privado, su remuneración de acciones cambiará. Para los gerentes clave, su importancia puede aumentar, aunque pueden aplicarse nuevas restricciones. Sus opciones de acciones adquiridas pueden ser manejadas de cualquiera de las siguientes maneras en una adquisición, dependiendo de los términos de las ofertas y los límites de su plan de acciones. Por ejemplo, podrían ser rodados en. El tratamiento de las acciones restringidas (o unidades de acciones restringidas) en la adquisición o fusión depende de varios factores. El posible tratamiento de sus acciones no invertidas incluye. En una fusión o adquisición (considerada un cambio de control), hay muchas posibilidades. Estudiar los términos del plan accionario y de cualquier acuerdo de subvención individual con disposiciones especiales, y examinar la forma en que se estructura la adquisición. Algunas empresas. Su contribución no pasa a los compradores de ESPP, y rara vez es el período de oferta de objetivos continuó después de que el acuerdo se cierra. Posiblemente. Lea cuidadosamente su acuerdo de subvención y los documentos del plan de acciones. Un cambio de control es comúnmente considerado una fusión y / o adquisición, pero puede ser. Las provisiones varían según los términos de su subvención y plan de acciones. Estas disposiciones pueden ser activadas cuando. Por lo general, la adquisición de opciones de acciones se acelera de alguna manera en un cambio de control. Dependiendo de su plan de acciones. Primero verifique si sus opciones se convertirán en opciones en el comprador. La concesión de la subvención probablemente se acelerará de acuerdo con las especificaciones de su plan de acciones o acuerdo de subvención. Las donaciones probablemente serán retiradas. Dependiendo de su nivel en la empresa y la duración de su empleo, usted puede recibir una subvención significativa en su empresa recién privada que le exigirá. Yo trabajo para una empresa que cotiza en bolsa que fue adquirida por otra empresa que cotiza en bolsa. También tengo acciones de unidades de acciones restringidas para mi empresa. Todas mis acciones están programadas para cobrar mucho después de la adquisición se completará. Lo que suele ocurrir con las opciones de compra de acciones / unidades de acciones restringidas durante una adquisición Im adivinar / esperando que theyll ser utilizado para concederme a una cantidad igualmente valorada de mis nuevos patrones de acciones, con la misma fecha de carencia. Hay una serie de resultados posibles en una adquisición. Incluyen, pero no se limitan a: 1) la adquisición completa, 2) la adquisición parcial con una provisión para la adquisición adicional después de la adquisición, 3) la adquisición parcial sin adquisición, Después de una adquisición. Y 4) no adquiere derechos sobre una adquisición sin provisión para cualquier aceleración posterior a la adquisición. Independientemente de esa respuesta, sigo siendo curioso escuchar de alguien que ha pasado por este escenario y cómo funcionó para ellos, especialmente si no es uno de los resultados descritos en ese artículo vinculado anteriormente. De acuerdo con el documento de formulario 8-K presentado públicamente para la adquisición, estaré obteniendo una cantidad equitativa de acciones no invertidas con el mismo horario. Grande Esta es una gran pregunta. He participado en un acuerdo como ese como un empleado, y también sé de amigos y familiares que han estado involucrados durante una compra. En resumen: La parte actualizada de su pregunta es correcta: No hay un solo tratamiento típico. Lo que ocurre con las unidades de acciones restringidas no adquiridas (UAR), las opciones de acciones de los empleados no invertidas, etc. varía de un caso a otro. Además, lo que exactamente sucederá en su caso debería haber sido descrito en la documentación de la subvención que usted (esperamos) recibió cuando se emitió acciones restringidas en el primer lugar. De todos modos, aquí están los dos casos que he visto suceder antes: la adquisición inmediata de todas las unidades. La adquisición inmediata suele ser el caso de las RSU u opciones que se otorgan a ejecutivos o empleados clave. La documentación de la subvención suele detallar los casos que tendrán inmediata irrevocabilidad. Uno de los casos suele ser un cambio en / de control (CIC o COC) disposición, desencadenada en una compra. Otros casos de adquisición inmediata pueden ser cuando el empleado clave es terminado sin causa, o muere. Los términos varían, y son negociados a menudo por los empleados astutos de la llave. Conversión de las unidades a un nuevo calendario. Si algo es más típico de las subvenciones regulares a nivel de empleado, creo que éste sería. Generalmente, tales URI o bonos de opción serán convertidos, al precio de la operación, a un nuevo cronograma con fechas idénticas y porcentajes de adjudicación, pero un nuevo número de unidades y cantidad en dólares o precio de ejercicio, usualmente para que el resultado final hubiera sido el mismo Como antes del acuerdo. También estoy curioso si alguien más ha pasado por una compra, o conoce a alguien que ha sido a través de una compra, y cómo fueron tratados. Gracias por la gran respuesta. Desenterré mis documentos de subvención, y lo esencial que obtengo de él es que todos los resultados descritos (aquí en esta pregunta y en el acuerdo) son posibles: un rango desde lo no tan justo a lo muy equitativo y A los casos inesperados. Supongo que tengo que esperar y ver, por desgracia, como I39m definitivamente no es un empleado de C-nivel o quotkeyquot ejecutivo. Ndash Mike 20 de abril a las 16:25 Pasó a través de una compra en una empresa de software - que convirtieron mis opciones de acciones a las nuevas acciones de la compañía en el mismo horario que antes. (Y luego nos ofreció un nuevo paquete de alquiler de nuevo y un bono de retención, sólo porque querían mantener a los empleados alrededor.) Yo trabajé para una pequeña empresa de tecnología privada que fue adquirida por un mayor Empresa de tecnología que cotiza en bolsa. Mis acciones fueron aceleradas por 18 meses, según lo escrito en el contrato. Excercised esas acciones a un precio de huelga muy bajo (menos de 1) y se le dio un número igual de acciones en la nueva empresa. Hecho sobre 300.000 antes del impuesto. Esto fue en el año 2000. (Me encanta cómo el gobierno nos consideró ricos ese año, pero nunca han hecho esa cantidad desde) respondió Mar 29 11 at 12:17 Su respuesta 2016 Stack Exchange, IncCómo ajustar la base de costos después de una fusión Si en su Usted tiene acciones en una compañía adquirida por otra compañía en una fusión, necesita ajustar su base de costos para calcular ganancias o pérdidas de capital. Las consideraciones de la fusión pueden implicar efectivo solamente, acción de la compañía que adquiere, o una combinación de acción y de efectivo (también conocido como efectivo al cargador). Debe calcular su base de costos original para las acciones y los ingresos en efectivo que recibe después de la finalización de la fusión. Como ejemplo, suponga que el 1 de enero de 2010, compró 200 acciones de la Compañía A por 25,49 por acción. El 1 de enero de 2013, se declara una fusión en la cual la Compañía A es adquirida por la Compañía B, con las siguientes tres opciones por cada acción de la Compañía A usted: (i) 50 en efectivo, (ii) 1.049 acciones de la Compañía B O (iii) una mezcla de 25 en efectivo más 0,5245 acciones de la Compañía B, con sujeción al prorrateo, lo que significa que los accionistas que elijan la opción sobre-suscrita de efectivo o acción obtendrán la opción sub-suscrito en su lugar. Usted elige todo el dinero en efectivo, pero debido a la sobre-suscripción a la opción de efectivo cuando la fusión se completa el 1 de junio de 2013, se terminan con 98 acciones de la Compañía B, 5297.18 en efectivo y 31,72 en efectivo de las acciones. Pasos Editar Determinar la base de costo original de su inversión, incluyendo cualquier comisión pagada. En el ejemplo anterior, pagó 5098 por 200 acciones de la Compañía A en 25,49 por acción. Supongamos que pagó 10 comisiones por esta transacción. Su base de costos original es por lo tanto 5108. Dividiendo por 200 acciones de la Compañía A, su base de costos es de 25.54 por acción. Averigüe cuántas fracciones de acciones de la Compañía B recientemente emitidas se vendieron para darle el pago en efectivo, que resulta de las ventas de fracciones de acciones que usted tenía derecho a recibir, pero que se vendieron porque sólo las acciones enteras se emiten en un acción corporativa. Obtenga esta información de su corredor, observando las actividades de transacción en la cuenta en la que mantuvo su acción de la Compañía A, o de los términos de la fusión. En nuestro ejemplo, supongamos que 0,7049 acción de la Compañía B se vendió a un precio de 45 / acción, lo que le da 31,72 de efectivo en lugar de una parte fraccionaria. Añada la parte fraccionaria del paso anterior al número de acciones completas, para determinar el número total de acciones que recibió. En nuestro ejemplo, agregamos la proporción fraccionada de 0.7049 a las 98 acciones enteras de la Compañía B para obtener 98.7049 acciones de la Compañía B. Convierte el número total de acciones que recibió de la acción de la empresa adquirente a las acciones equivalentes de la acción original adquirida Utilizando el coeficiente de conversión según los términos de la fusión. En nuestro ejemplo, una acción de la Compañía A tenía derecho a 1.049 acciones de la Compañía B, por lo que 98.7049 dividido por 1.049 es igual a 94.094 acciones de la Compañía A. Multiplique el resultado del paso anterior por su base de costo original por acción, para obtener la base de costos para la porción de acciones de la fusión. Reste el resultado en el paso anterior del número total de acciones de la acción original adquirida de la compañía que posee, luego multiplique por su base de costo original por acción para obtener la base de costos para la porción en efectivo de la fusión. En nuestro ejemplo, la multiplicación de 94.094 por 25.54 produce 2403.16, que es la base de costos ajustada para la porción de acciones. Restando 94.094 de 200 acciones de la Compañía A que compró originalmente, obteniendo 105.906, luego multiplicando por 25.54 rendimientos 2704.84, que es la base de costo ajustado para la porción en efectivo. Asignar la base de costos ajustada para la porción de acciones en la parte de participación total y la parte de participación fraccionaria, en proporción al número de acciones en cada parte. Para nuestro ejemplo, nuestra base de costos totales para 98.7049 acciones de acciones de la Compañía B se determinó en el paso anterior a 2403.16. Por lo tanto, la base de costos para 98 acciones de la Compañía B es 2403.16 (98 / 98.7049) 2386, mientras que la base de costos para 0.7049 de la Compañía B es 2403.16 (0.7049 / 98.7049) 17.16, que es la base de costo para el 31.72 efectivo - En lugar de fracciones recibidas. Determinar ganancias y pérdidas imponibles sumando la base de costos para todos los ingresos en efectivo y restando el resultado del total de los ingresos en efectivo. En nuestro ejemplo, añadimos 2704,84 (base de costos ajustada para la porción en efectivo) 17,16 (base de costo para las fracciones de acciones vendidas) 2722. El total de ingresos en efectivo es 5297,18 (contraprestación en efectivo recibida) 31,72 (efectivo en lugar de fracciones recibidas ) 5328.90. Nuestra ganancia de capital es 5328.90 - 2722 2606.90. La fecha de compra es el 1 de enero de 2010 y la fecha de venta es el 1 de junio de 2013, lo que nos califica para el tratamiento de ganancias de capital a largo plazo para los activos que se mantengan durante más de un año. Tenga en cuenta que si en su caso adquirió su inversión original en acciones de la Compañía A en diferentes momentos durante un período que incluía a largo plazo (más de un año) ya corto plazo (un año o menos) en relación con el momento de la fusión Calcule los porcentajes ponderados por acción de su base de costos original en porciones a largo plazo ya corto plazo y aplique estos porcentajes para separar los ingresos recibidos en porciones de largo y corto plazo para informar sobre las declaraciones de impuestos. Por ejemplo, si 150 acciones de la Compañía A fueron adquiridas más de un año antes del pago de la fusión y 50 acciones fueron adquiridas menos de un año antes del pago de la fusión, para un total de 5108, entonces 75 de su base de costos es a largo plazo Y 25 es a corto plazo. Los mismos porcentajes se aplican a sus ingresos y ganancias de capital. Así, de la plusvalía de 2606.90 calculada anteriormente, 75 o 1955.18, sería una ganancia a largo plazo, mientras que 25, o 651.72, sería una ganancia a corto plazo. Guarde para referencia futura la base de costo ajustado de las acciones recibidas. Usted necesitará esa información si alguna vez vende esas acciones. Para nuestro ejemplo, la base de costos para las 98 acciones de la Compañía B es 2386 o 24,35 por acción de la Compañía B. Tenga en cuenta que la fecha de compra para esto es el 1 de enero de 2010 cuando compró acciones de la Compañía A antes de la fusión, B, no el 1 de enero de 2013 cuando se declaró la fusión o el 1 de junio de 2013, cuando se completó la fusión. Una vez más, conservar esta información para el futuro cuando sus acciones de la Compañía B se venden.