Gastos De Compensación Por Opciones Sobre Acciones

Compensación de acciones ¿Qué es la compensación de acciones La compensación de acciones es una forma en que las corporaciones utilizan opciones de acciones para recompensar a los empleados. Los empleados con opciones sobre acciones deben saber si su acción está investida y conservará su valor total incluso si ya no están empleados con esa compañía. Debido a que las consecuencias fiscales dependen del valor justo de mercado de la acción, si la acción está sujeta a retención de impuestos. El impuesto debe ser pagado en efectivo, incluso si el empleado fue pagado por la compensación de equidad. Ruptura de la Compensación de Stock Debido a que las startups normalmente no tienen el efectivo disponible para compensar a los empleados, las compañías pueden ofrecer compensación de acciones en su lugar. Los ejecutivos y el personal pueden compartir en el crecimiento de la empresa y los beneficios de esa manera. Sin embargo, se deben cumplir muchas leyes y cuestiones de cumplimiento, como deberes fiduciarios, trato fiscal y deducción, cuestiones de registro y cargos por gastos. Adquisición Cuando se invierten, las empresas permiten a los empleados comprar un número predeterminado de acciones a un precio determinado. Las empresas pueden adquirir en una fecha específica o en un calendario mensual, trimestral o anual. El tiempo puede fijarse de acuerdo con los objetivos de rendimiento de toda la empresa o individual, o bien con los criterios de tiempo y rendimiento. Períodos de adquisición suelen ser de tres a cuatro años, por lo general comienza después del primer aniversario de la fecha en que un empleado se convirtió en elegible para la compensación de acciones. Después de ser adquirido, el empleado puede ejercer su opción de compra de acciones en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Por ejemplo, a un empleado se le da el derecho de comprar 2.000 acciones a 20 por acción. Las opciones se otorgan 30 por año durante tres años y tienen un plazo de 5 años. El empleado paga 20 por acción al comprar las acciones, independientemente del precio de las acciones, durante el período de cinco años. Opciones de compra de acciones Los derechos de plusvalía (SAR) permiten que el valor de un número predeterminado de acciones se pague en efectivo o en acciones. Las acciones fantasmas pagan una prima en efectivo en una fecha posterior igualando el valor de un número determinado de acciones. Los planes de compra de acciones para empleados (ESPPs) permiten a los empleados comprar acciones de la compañía con un descuento. Las acciones restringidas y las unidades de acciones restringidas (RSU) permiten a los empleados recibir acciones a través de compra o regalo después de trabajar un número determinado de años y alcanzar metas de desempeño. Ejercicio de opciones sobre acciones Las opciones sobre acciones pueden ejercerse pagando en efectivo, intercambiando acciones ya poseídas, trabajando con un corredor de valores en una venta del mismo día o ejecutando una transacción de venta a cubierta. Sin embargo, una empresa normalmente sólo permite uno o dos de esos métodos. Por ejemplo, las empresas privadas suelen restringir la venta de las acciones adquiridas hasta que la empresa se publique o se venda. Además, las empresas privadas no ofrecen vender a la cubierta o ventas en el mismo día. Gear Energy39s Q3 - adquisición de Striker completa y Opciones de Stock Gear Energys ganancias Q3 dar una primera mirada a la empresa desde la adquisición de Striker. La producción de petróleo cambia para incluir mayores volúmenes de gas natural, LGN y petróleo ligero / medio. La subvención de la opción de la compañía necesita ser supervisada para la dilución potencial del accionista. Gear Energy (OTC: GENGF) informó las ganancias del tercer trimestre el lunes, 14 de noviembre, y hemos tenido la oportunidad de revisar las finanzas. La compañía concluyó su adquisición de Striker en julio, por lo que el tercer trimestre incluye dos meses de rendimiento combinado. Como hemos observado en nuestro artículo anterior aquí. La adquisición de Striker cambiará la producción de engranajes de petróleo pesado y gas natural a una combinación de petróleo pesado, medio y ligero / GNL / gas natural. La producción, los ingresos y los gastos operativos estuvieron en gran medida en línea con nuestras expectativas, por lo que tocar en los rápidamente. La industria petrolera sigue siendo golpeada por los precios de las materias primas, que continuaron en una tendencia a la baja desde el segundo trimestre, y los precios globales por BOE cayeron 1,67. Atribuimos la disminución a un aumento en la producción y la capitalización de 306K de los gastos de GampA atribuibles a las actividades de exploración y desarrollo. Esto solo redujo en 0,74 por los gastos de BOE GampA. La adición de la cantidad de retorno produce un gasto de 2,87 por BOE GampA, una reducción de 12,5 por cada gasto de BOE GampA. La capitalización de ciertos gastos representa un cambio en la forma en que Gear da cuenta de dichos gastos de GampA, y estamos examinando esto más a fondo. Por último, en Q3 Gear se otorgaron 6,3 millones de opciones con un precio de ejercicio de 0,67 / acción bajo nuevas condiciones fijadas por el consejo de administración. Las opciones se conceden en incrementos de 1/3 cada uno de la primera, segunda y tercera fecha de aniversario de la subvención y expiran 30 días hábiles después de dicha fecha de adquisición. Los nuevos términos especifican que las opciones expirarán 30 días después de la adquisición (en lugar de cinco años bajo los términos anteriores). Antes de la emisión, Gear tenía aproximadamente 7,1 millones de opciones pendientes, de las cuales 6,38 millones tenían un precio de ejercicio de 2,83 / acción. Las nuevas emisiones fueron indudablemente destinadas a reponer las acciones existentes de los empleados y directores, acciones que ahora están gravemente bajo el agua. Por un lado, la emisión de 6,3 millones de acciones constituye una potencial dilución de los accionistas existentes por 3 si las opciones finalmente se ejercen por completo. Por otra parte, las nuevas emisiones compensan esencialmente la gestión y los directores por guiar, lo que hasta ahora, ha sido una empresa en declive. En la justicia, gran parte del descenso se debe al colapso de los precios de las materias primas, pero quizás no a todo, ya que la administración y el consejo desempeñaron un papel importante en el establecimiento de la estructura de capital de la empresa. Por lo tanto, si las opciones originalmente concedidas están ahora bajo el agua, si los accionistas existentes (porque el costo de las opciones, si se ejercen, son realmente soportados por ellos) los funcionarios y directores de reembolso Si es así, por lo menos, las opciones más antiguas con el año Por otra parte, tal vez la verdadera cuestión debería ser si las emisiones tenían que ocurrir para la gestión del talento. ¿Los empleados y los ejecutivos se irían si no tuvieran una participación suficiente en la empresa (es decir, propiedad de los iniciados) para incentivarlos a quedarse probablemente no, pero esta es una decisión confiada al consejo. Es una decisión de juicio, y depende en gran medida de las condiciones del mercado y las oportunidades de empleo disponibles. La gerencia de arriba-media y el gran talento es siempre difícil de encontrar, y creemos que los ejecutivos en engranaje son ése. Si es así, entonces se sigue que estas subvenciones son necesarias para retener el talento, para que la empresa no sea un centavo sabio y libra tonto. Lo que no está claro, sin embargo, es si las subvenciones adicionales a gran escala de opciones seguirán ocurriendo. Dado el nuevo cambio de política, el valor de Black-Scholes asignado a estas nuevas opciones es significativamente menor que las antiguas opciones de cinco años. Por lo tanto, el impacto inmediato en las ganancias del tercer trimestre (es decir, los gastos de GampA) no fue significativamente mayor que en años anteriores cuando se concedió un número significativamente menor de opciones. El cambio en términos y valor, sin embargo, enmascara el hecho de que cuando las opciones más baratas se conceden, muchos más de ellos pueden ser concedidos. Este es un punto importante porque si la emisión de 6,3 millones de opciones a un precio de ejercicio de 0,67 conduce a un aumento en los gastos de compensación basados ​​en acciones en tan sólo 391.000, ¿es posible que se produzcan 3 diluciones adicionales trimestrales, si no anualmente? A la empresa y están esperando aclaración. En general, vemos Q3 en gran medida como un período de transición, uno que vio Gear completar con éxito la fusión de Striker. Con la miríada de factores, Gear todavía podía generar 8.3M de operaciones, que financiaron la perforación adicional. Anticipamos que Gear saldrá de 2016 con una producción de 6.200 barriles / día y que crezca la producción en 2017, incluso en la franja de hoy. Como siempre, agradecemos sus comentarios. Si desea leer más de nuestros artículos, asegúrese de pulsar el botón Seguir. Divulgación: Soy / somos largos GXE. TO. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo. Leer el artículo completo Small Business Cómo calcular gastos de compensación Los gastos de compensación incluyen costos de reclutamiento, salarios, impuestos de nómina, beneficios y bonos. Este gasto suele ser una parte importante de los costos de operación de una empresa, lo que significa que afecta la rentabilidad de la empresa. Las estructuras de compensación varían con el tamaño de la empresa, la industria y la descripción del trabajo. Los gastos totales de compensación para los empleados a tiempo completo pueden ser más altos que los empleados a tiempo parcial y los contratistas en parte debido a que usualmente sólo los empleados a tiempo completo reciben beneficios. Gastos de Compensación Básica Listar los gastos de reclutamiento. Estos incluyen anuncios de empleo, la creación de cabinas en ferias de carrera, la coordinación de entrevistas y la realización de sesiones de orientación y formación para los nuevos reclutas. Si está utilizando agencias de colocación externas para llenar vacantes, puede incurrir en honorarios y otros gastos adicionales. Obtenga la información de sueldo básico. Esto incluye la remuneración bruta de los empleados a tiempo completo y los honorarios por hora, diaria o de suma global para los empleados a tiempo parcial y los contratistas. Añada el salario bruto de la información de nómina reciente para todos sus empleados. Calcule los gastos de impuestos de nómina, incluyendo subsidios para Seguro Social, Medicare, seguro de desempleo y primas de compensación para trabajadores. La guía del Servicio de Impuestos Internos a los impuestos de los empleadores contiene información detallada sobre cómo calcular y reportar varios impuestos sobre la nómina (consulte Recursos). Calcule los gastos de beneficios. Una compañía puede ofrecer seguro médico, dental, de vida, de incapacidad a largo plazo y asistencia para dependientes como parte de su paquete de beneficios. Algunas compañías ofrecen contribuciones a los planes de jubilación, como planes 401 (k) y planes de pensiones de la compañía. La ayuda para la formación y la matrícula también puede ser parte de los beneficios para los empleados. Los altos ejecutivos pueden recibir beneficios adicionales, tales como subsidios para automóviles, membresías en gimnasios y cobertura de seguro suplementario. Determinar los gastos de compensación de incentivos, tales como bonificaciones de desempeño para alcanzar objetivos de ganancias y comisiones para cumplir con las cuotas de ventas. Agregue el reclutamiento, el sueldo, el impuesto sobre la nómina, los beneficios y los gastos de incentivo para determinar los gastos de compensación total. Para calcular el gasto de compensación mensual, calcule los gastos trimestrales o anuales y divida por 3 o 12, respectivamente. Otros Gastos de Compensación Estimar los gastos de alquiler y equipo. Las empresas suelen proporcionar espacio de oficina, computadoras, teléfonos y otros equipos para los empleados. Aunque la contabilización de estos costos suele ser parte de alguna otra categoría de gastos operativos, las empresas aún necesitan presupuestar estos costos si planean abrir nuevas instalaciones o ampliar las existentes. Obtenga el total del gasto de compensación basado en acciones. Las empresas públicas y las nuevas empresas pueden ofrecer opciones sobre acciones y donaciones de acciones a empleados clave. Estos gastos de compensación no monetarios reducen los ingresos netos, pero no afectan el flujo de caja. Use métricas para estimar los gastos de compensación. Por ejemplo, si sus beneficios han promediado el 20 por ciento de los salarios en el pasado reciente y su gasto salarial es de 100.000, a continuación, agregar en 20.000 para los gastos de los beneficios. Tip Según una encuesta de noviembre de 2008 sobre los costos de compensación de los EE. UU., la empresa de benchmarking de recursos humanos Culpepper and Associates informa que congelar los salarios base, ofreciendo menos aumentos y bonificaciones, aumentando las cuotas de ventas y los objetivos y la implementación de despidos son algunas de las estrategias comunes para reducir los gastos de compensación. Las empresas deben esforzarse por un equilibrio entre mantener la rentabilidad y arriesgar la pérdida de talento clave si corta demasiado profundamente o paga salarios por debajo del mercado. Sobre el autor Basado en Ottawa, Canadá, Chirantan Basu ha estado escribiendo desde 1995. Su trabajo ha aparecido en varias publicaciones y ha realizado la edición financiera en una firma de Wall Street. Basu tiene una Licenciatura en Ingeniería de la Universidad Memorial de Terranova, una Maestría en Administración de Empresas de la Universidad de Ottawa y tiene la designación de Gerente Canadiense de Inversión del Canadian Securities Institute. Créditos fotográficos