Opciones Trading Iv

Volatilidad implícita La volatilidad implícita (IV) es uno de los conceptos más importantes para los operadores de opciones de entender por dos razones. En primer lugar, muestra lo volátil que podría ser el mercado en el futuro. En segundo lugar, la volatilidad implícita puede ayudarle a calcular la probabilidad. Este es un componente crítico del comercio de opciones que puede ser útil al tratar de determinar la probabilidad de que una acción alcance un precio específico en un cierto tiempo. Tenga en cuenta que si bien estas razones pueden ayudarle a tomar decisiones comerciales, la volatilidad implícita no proporciona un pronóstico con respecto a la dirección del mercado. Aunque la volatilidad implícita se percibe como un elemento importante de información, sobre todo se determina mediante el uso de un modelo de precios de opciones, lo que hace que los datos sean teóricos en su naturaleza. No hay garantía de que estas previsiones sean correctas. Entender IV significa que usted puede entrar en un comercio de opciones conociendo la opinión de los mercados cada vez. Demasiados operadores tratan incorrectamente de usar IV para encontrar gangas o valores excesivamente inflados, suponiendo que IV es demasiado alto o demasiado bajo. Sin embargo, esta interpretación pasa por alto un punto importante. Las opciones negocian a ciertos niveles de volatilidad implícita debido a la actividad actual del mercado. En otras palabras, la actividad del mercado puede ayudar a explicar por qué una opción tiene un precio de cierta manera. Aquí te mostraremos cómo usar la volatilidad implícita para mejorar tu comercio. Específicamente, definir bien la volatilidad implícita, explicar su relación con la probabilidad, y demostrar cómo se mide las probabilidades de un comercio exitoso. Volatilidad histórica vs. implícita Hay muchos tipos diferentes de volatilidad, pero los operadores de opciones tienden a centrarse en volatilidades históricas e implícitas. La volatilidad histórica es la desviación estándar anualizada de los movimientos anteriores de los precios de las acciones. Mide las variaciones diarias de precios en el stock durante el año pasado. Por el contrario, IV se deriva de un precio de las opciones y muestra lo que el mercado implica sobre la volatilidad de las acciones en el futuro. La volatilidad implícita es una de seis entradas utilizadas en un modelo de precios de opciones, pero es la única que no es directamente observable en el mercado mismo. IV sólo puede determinarse conociendo las otras cinco variables y resolviéndolo utilizando un modelo. La volatilidad implícita actúa como un sustituto crítico para el valor de la opción - cuanto mayor es la IV, mayor es la prima de la opción. Dado que la mayoría del volumen de operaciones de opciones suele ocurrir en las opciones de at-the-money (ATM), estos son los contratos generalmente utilizados para calcular IV. Una vez que conocemos el precio de las opciones ATM, podemos usar un modelo de precios de opciones y un pequeño álgebra para resolver la volatilidad implícita. Algunos cuestionan este método, debatiendo si el pollo o el huevo viene primero. Sin embargo, cuando se entiende la forma en que las opciones más negociadas (los ataques de ATM) tienden a tener un precio, usted puede ver fácilmente la validez de este enfoque. Si las opciones son líquidas entonces el modelo no suele determinar los precios de las opciones ATM en su lugar, la oferta y la demanda se convierten en las fuerzas impulsoras. Muchas veces los creadores de mercado dejarán de usar un modelo porque sus valores no pueden mantenerse a la altura de los cambios en estas fuerzas lo suficientemente rápido. Cuando se le pregunta, ¿Cuál es su mercado para esta opción el creador de mercado puede responder ¿Qué estás dispuesto a pagar Esto significa que todas las transacciones en estas opciones fuertemente negociados son lo que está estableciendo el precio de las opciones. Partiendo de esta acción de precios en el mundo real, entonces, podemos derivar la volatilidad implícita usando un modelo de precios de opciones. Por lo tanto, no son los marcadores de mercado que fijan el precio o la volatilidad implícita su flujo de pedido real. Volatilidad implícita como herramienta de negociación La volatilidad implícita muestra la opinión de los mercados de los movimientos potenciales de acciones, pero no prevé la dirección. Si la volatilidad implícita es alta, el mercado piensa que la acción tiene potencial para oscilaciones grandes del precio en cualquier dirección, apenas como bajo IV implica que la acción no se moverá tanto por la expiración de la opción. Para los operadores de opciones, la volatilidad implícita es más importante que la volatilidad histórica debido a los factores IV en todas las expectativas del mercado. Si, por ejemplo, la compañía planea anunciar ganancias o espera una decisión judicial importante, estos eventos afectarán la volatilidad implícita de opciones que vencen ese mismo mes. La volatilidad implícita le ayuda a evaluar la cantidad de noticias de impacto que puede tener sobre el stock subyacente. ¿Cómo pueden los comerciantes de opciones utilizar IV para tomar decisiones comerciales más informadas? La volatilidad implícita ofrece una manera objetiva de probar los pronósticos e identificar los puntos de entrada y salida. Con una opción IV, puede calcular un rango esperado - el alto y el bajo del stock por vencimiento. La volatilidad implícita le indica si el mercado está de acuerdo con su perspectiva, lo que le ayuda a medir un riesgo de mercado y una posible recompensa. Definición de la desviación estándar Primero, permite definir la desviación estándar y cómo se relaciona con la volatilidad implícita. A continuación, analice bien cómo la desviación estándar puede ayudar a establecer las expectativas futuras de un stock potencial de precios altos y bajos - valores que pueden ayudarle a tomar decisiones comerciales más informadas. Para entender cómo la volatilidad implícita puede ser útil, primero tiene que entender la mayor suposición hecha por las personas que construyen modelos de precios: la distribución estadística de los precios. Hay dos tipos principales que se utilizan, distribución normal o distribución lognormal. La imagen de abajo es de distribución normal, a veces conocida como la curva de campana debido a su apariencia. Dicho claramente, la distribución normal da igual probabilidad de que los precios se produzcan por encima o por debajo de la media (que se muestra aquí como 50). Vamos a utilizar la distribución normal para simplitys sake. Sin embargo, es más común que los participantes del mercado utilicen la variedad lognormal. ¿Por qué, usted pregunta Si consideramos una acción a un precio de 50, podría argumentar que hay igualdad de posibilidades de que las acciones pueden aumentar o disminuir en el futuro. Sin embargo, el stock sólo puede disminuir a cero, mientras que puede aumentar muy por encima de 100. Estadísticamente hablando, entonces, hay más posibles resultados a la alza que la desventaja. La mayoría de los vehículos de inversión estándar funcionan de esta manera, por lo que los participantes del mercado tienden a utilizar distribuciones lognormal en sus modelos de precios. Con esto en mente, volvamos a la curva en forma de campana (ver Figura 1). Una distribución normal de datos significa que la mayoría de los números de un conjunto de datos están cerca del promedio, o valor medio, y relativamente pocos ejemplos están en ambos extremos. En términos laymans, las acciones comercian cerca del precio actual y rara vez hacen un movimiento extremo. Supongamos que una acción cotiza a 50 con una volatilidad implícita de 20 para las opciones de at-the-money (ATM). Estadísticamente, IV es un proxy para la desviación estándar. Si asumimos una distribución normal de los precios, podemos calcular un movimiento de una desviación estándar para una acción multiplicando el precio de las acciones por la volatilidad implícita de las opciones en el dinero: Una desviación estándar movimiento 50 x 20 10 La primera norma La desviación es 10 por encima y por debajo del precio actual de las existencias, lo que significa que su rango normal esperado está entre 40 y 60. Las fórmulas estadísticas estándar implican que el stock permanecerá dentro de este intervalo 68 de tiempo (ver Figura 1). Todas las volatilidades se cotizan sobre una base anualizada (a menos que se indique lo contrario), lo que significa que el mercado piensa que las acciones probablemente no estarían por debajo de 40 o por encima de 60 al final de un año. Las estadísticas también nos dicen que el stock permanecería entre 30 y 70 - dos desviaciones estándar 95 de la época. Además, el comercio entre 20 y 80 - tres desviaciones estándar - 99 de la época. Otra forma de afirmar esto es que existe una probabilidad de que el precio de la acción esté fuera de los rangos para la segunda desviación estándar y sólo una probabilidad de la misma para la tercera desviación estándar. Tenga en cuenta estos números todos pertenecen a un mundo teórico. En la actualidad, hay ocasiones en que una acción se mueve fuera de los rangos establecidos por la tercera desviación estándar, y pueden parecer que ocurren con más frecuencia de lo que pensaría. ¿Significa esto que la desviación estándar no es una herramienta válida para usar mientras se negocia no necesariamente. Como con cualquier modelo, si la basura entra, la basura sale. Si utiliza una volatilidad implícita incorrecta en su cálculo, los resultados podrían aparecer como si un movimiento más allá de una tercera desviación estándar es común, cuando las estadísticas nos dicen que normalmente no. Con esa renuncia de lado, conocer el movimiento potencial de una acción que está implícito por el precio de las opciones es una información importante para todos los operadores de opciones. Desviación estándar para períodos de tiempo específicos Debido a que no siempre negociamos contratos de opciones de un año, debemos dividir el primer margen de desviación estándar para que pueda ajustarse al período de tiempo deseado (por ejemplo, días hasta la expiración). La fórmula es: (Nota: generalmente se considera que es más preciso usar el número de días de negociación hasta la fecha de vencimiento en lugar de días calendarios. Por lo tanto, recuerde utilizar 252 - el número total de días de negociación en un año. Use 16, ya que es un número entero al resolver para la raíz cuadrada de 256.) Supongamos que estamos tratando con un contrato de opción de 30 días calendario. La primera desviación estándar se calculará como: Un resultado de 1,43 significa que el stock se espera que termine entre 48,57 y 51,43 después de 30 días (50 1,43). La Figura 2 muestra los resultados para períodos de 30, 60 y 90 días calendario. Cuanto más largo sea el período de tiempo, mayor será el potencial para mayores oscilaciones de los precios de las acciones. Recuerde que la volatilidad implícita de 10 será anualizada, por lo que siempre debe calcular el IV para el período de tiempo deseado. TradeWing tiene una calculadora de probabilidad basada en la web que hará las matemáticas para usted, y es más preciso que la matemática rápida y sencilla utilizada aquí. Ahora vamos a aplicar estos conceptos básicos a dos ejemplos utilizando acciones ficticias XYZ. Un rango de comercio probable de acciones Todo el mundo desea que sabían dónde sus acciones pueden comerciar en un futuro próximo. Ningún comerciante sabe con certeza si una acción está subiendo o bajando. Si bien no podemos determinar la dirección, podemos estimar un rango de acciones de comercio durante un cierto período de tiempo con cierta medida de precisión. El siguiente ejemplo, utilizando la Calculadora de probabilidad de TradeKings, toma los precios de las opciones y sus IVs para calcular la desviación estándar entre ahora y la fecha de vencimiento, a 31 días. (Ver Figura 3) Esta herramienta utiliza cinco de las seis entradas de un modelo de precios de opciones (precio de la acción, días hasta la expiración, volatilidad implícita, tasa de interés libre de riesgo y dividendos). Una vez que ingrese el símbolo de la acción y la fecha de vencimiento (31 días), la calculadora inserta el precio actual de la acción (104.91), la volatilidad implícita en el dinero (24.38), la tasa de interés libre de riesgo (.3163) y la Dividendo (55 centavos pagados trimestralmente). Vamos a empezar con la parte inferior de la captura de pantalla de arriba. Las diferentes desviaciones estándar se muestran aquí usando una distribución lognormal (primer, segundo y tercer movimientos). Hay una probabilidad de 68 XYZ entre 97.49 y 112.38, una probabilidad de 95 será entre 90.81 y 120.66, y una probabilidad de 99 será entre 84.58 y 129.54 en la fecha de vencimiento. Los primeros límites de desviación estándar de XYZs se pueden introducir en la parte superior derecha de la calculadora como el primer y segundo precios objetivo. Después de pulsar el botón Calcular, se mostrará la probabilidad de tocar para cada precio. Estas estadísticas muestran las probabilidades de que las acciones golpeen (o toquen) los objetivos en cualquier punto antes de la expiración. Youll aviso de las probabilidades en la fecha de futuro también se dan. Estas son las posibilidades de que XYZ termine por encima, entre, o por debajo de los objetivos en la fecha de expiración futura). Como puede ver, las probabilidades mostradas muestran que XYZ tiene más probabilidades de terminar entre 97.49 y 112.38 (68.28) que por encima del precio objetivo más alto de 112.38 (15.87) o por debajo del precio objetivo más bajo de 97.49 (15.85). Hay una probabilidad ligeramente mejor (.02) de alcanzar el objetivo al alza, porque este modelo utiliza una distribución lognormal en comparación con la distribución normal básica que se encuentra en la Figura 1. Al examinar la probabilidad de tocar, notará XYZ tiene una probabilidad de 33.32 Subiendo a 112.38 y una probabilidad de 30.21 de caer a 97.49. La probabilidad de que toque los puntos objetivo es aproximadamente el doble de la probabilidad de que termine fuera de este rango en la fecha futura. Utilizando la Calculadora de Probabilidades de TradeKings para ayudar a analizar un comercio Permite poner estas teorías en acción y analizar una extensión de llamada corta. Se trata de un comercio de dos piernas en el que se compra una pierna (larga) y se vende una pierna (corta) simultáneamente. Tenga en cuenta, porque se trata de una estrategia de opción de múltiples piernas que implica riesgos adicionales, múltiples comisiones, y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Asegúrese de consultar con un profesional de impuestos antes de entrar en este puesto. Cuando se utilizan las huelgas fuera del dinero (OTM), el diferencial de llamadas cortas tiene una perspectiva neutral a bajista, porque esta estrategia se beneficia si el mercado se negocia de lado o cae. Para crear esta propagación, venda una llamada de OTM (huelga más baja) y compre otra llamada OTM (huelga más alta) en el mismo mes de vencimiento. Usando nuestro ejemplo anterior, con el comercio XYZ en 104.91, un spread de llamadas cortas podría ser construido de la siguiente manera: Vender un XYZ 31 días 110 Llamar a 1.50 Comprar un XYZ 31 días 115 Llamar a 0.40 Crédito total 1.10 Otro nombre para esta estrategia es El spread de crédito de la llamada, ya que la llamada que está vendiendo (la opción corta) tiene una prima más alta que la llamada que está comprando (la opción larga). El crédito es el beneficio máximo de este spread (1.10). La pérdida máxima o el riesgo se limita a la diferencia entre las huelgas menos el crédito (115 110 1.10 3.90). El punto de equilibrio de spreads al vencimiento (31 días) es 111.10 (la huelga inferior más el crédito: 110 1.10). Su objetivo es mantener el mayor crédito posible. Para que esto suceda, la acción debe estar por debajo de la huelga inferior al vencimiento. Como puede ver, el éxito de este comercio se reduce en gran medida a lo bien que elegir sus precios de ejercicio. Para ayudar a analizar las huelgas anteriores, vamos a utilizar TradeKings Probability Calculator. No se dan garantías utilizando esta herramienta, pero los datos que proporciona pueden ser útiles. En la Figura 4, todos los insumos son los mismos que antes, con la excepción de los precios objetivo. El punto de equilibrio de los spreads (111,10) es el primer precio objetivo (superior derecha). Su pérdida más grande (3.90) ocurre si XYZ termina en la expiración sobre la huelga superior (115) por la expiración - el segundo precio de blanco. Con base en una volatilidad implícita de 24.38, las Probabilidades en la Fecha Futura indican que el spread tiene una probabilidad de 80.10 de terminar por debajo del precio objetivo más bajo (111.10). Esta es nuestra meta para retener al menos un centavo del crédito de 1.10. Las probabilidades de que XYZ termine entre el punto de equilibrio y la huelga más alta (111.10 y 115) es 10.81, mientras que la probabilidad de que XYZ termine en 115 (o más) el punto de la pérdida máxima de los spreads es 9.09. En resumen, las probabilidades de tener una ganancia de un centavo o más son 80.10 y las probabilidades de tener una pérdida de un centavo o más son 19.90 (10.81 9.90). Aunque la probabilidad de expansión de una ganancia en la expiración es de 80.10, todavía hay una oportunidad de 41.59 XYZ tocará su punto de equilibrio (111.10) en algún momento antes de que hayan transcurrido 31 días. Esto significa que basándose en lo que el mercado está sugiriendo que la volatilidad será en el futuro, el spread de llamadas cortas tiene una probabilidad relativamente alta de éxito (80.10). Sin embargo, también es probable (41.59 oportunidad) este comercio será un perdedor (comercio a pérdida de la cuenta) en algún momento en los próximos 31 días. Muchos comerciantes de la salida del crédito salen cuando se alcanza el punto de equilibrio. Pero este ejemplo muestra que la paciencia puede pagar si construyes spreads con probabilidades similares. No tome esto como una recomendación sobre cómo negociar spreads cortos, pero esperanzadamente su una toma instructiva en las probabilidades que usted pudo nunca haber calculado antes. En conclusión Esperamos que ahora usted tiene una mejor idea de la utilidad de la volatilidad implícita puede ser en su comercio de opciones. No sólo le da una idea de la volatilidad del mercado en el futuro, sino que también le puede ayudar a determinar la probabilidad de que una acción alcance un precio específico en un cierto tiempo. Que puede ser información crucial cuando usted está eligiendo contratos de opciones específicas para el comercio. Únase a TradeKing y obtenga 1.000 en la Comisión de Libre Comercio Comisión de comercio gratis al financiar una nueva cuenta con 5.000 o más. Utilice el código promocional FREE1000. Aproveche los bajos costos, el servicio altamente calificado y la plataforma galardonada. Comenzar hoy Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en el pedido entero para las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Los nuevos clientes son elegibles para esta oferta especial después de abrir una cuenta de TradeKing con un mínimo de 5.000. Debe solicitar la oferta de comisión de libre comercio introduciendo el código de promoción FREE1000 al abrir la cuenta. Las nuevas cuentas reciben 1.000 créditos de comisión por acciones, ETF y operaciones de opciones ejecutadas dentro de los 60 días de financiar la nueva cuenta. El crédito de comisión toma un día hábil desde la fecha de financiamiento a ser aplicada. Para calificar para esta oferta, las nuevas cuentas deben ser abiertas por 31/12/2016 y financiadas con 5.000 o más dentro de los 30 días de la apertura de la cuenta. El crédito de la Comisión cubre el capital, ETF y órdenes de opción incluyendo la comisión por contrato. Las cuotas de ejercicio y asignación aún se aplican. Usted no recibirá compensación monetaria por ninguna comisión de libre comercio sin usar. La oferta no es transferible o válida en conjunto con ninguna otra oferta. Abierto solo a residentes de EE. UU. Y excluye a los empleados de TradeKing Group, Inc. o sus afiliados, titulares de cuentas actuales de TradeKing Securities, LLC y nuevos titulares de cuentas que hayan mantenido una cuenta con TradeKing Securities, LLC durante los últimos 30 días. TradeKing puede modificar o cancelar esta oferta en cualquier momento sin previo aviso. 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Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, las cargas y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes de límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. 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Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial, Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC, miembro de FINRA y SIPC. Forex ofrecido a través de TradeKing Forex, LLC, miembro NFA. Volatilidad implícita - IV ¿Qué es volatilidad implícita - IV Volatilidad implícita es la volatilidad estimada de un precio de los valores. En general, la volatilidad implícita aumenta cuando el mercado es bajista. Cuando los inversores creen que el precio de los activos va a disminuir con el tiempo, y disminuye cuando el mercado es alcista. Cuando los inversores creen que el precio aumentará con el tiempo. Esto se debe a la creencia común de que los mercados bajistas son más riesgosos que los mercados alcistas. La volatilidad implícita es una forma de estimar las fluctuaciones futuras de un valor de seguridad basado en ciertos factores predictivos. VIDEO Carga del reproductor. Volatilidad implícita - IV La volatilidad implícita se refiere a veces como vol. La volatilidad se denomina comúnmente por el símbolo (sigma). Volatilidad implícita y opciones La volatilidad implícita es uno de los factores decisivos en la fijación de precios de las opciones. Las opciones, que dan al comprador la oportunidad de comprar o vender un activo a un precio específico durante un período de tiempo predeterminado, tienen primas más altas con altos niveles de volatilidad implícita y viceversa. La volatilidad implícita aproxima el valor futuro de una opción, y el valor actual de las opciones toma esto en consideración. La volatilidad implícita es una cosa importante para los inversores a prestar atención a si el precio de la opción aumenta, pero el comprador es dueño de un precio de llamada en el precio original, menor o precio de ejercicio. Eso significa que él o ella puede pagar el precio más bajo y girar inmediatamente el activo alrededor y venderlo en el precio más alto. Es importante recordar que la volatilidad implícita es toda probabilidad. Es sólo una estimación de los precios futuros, más que una indicación de los mismos. Aunque los inversores tienen en cuenta la volatilidad implícita al tomar decisiones de inversión, y esta dependencia inevitablemente tiene algún impacto en los precios mismos, no hay garantía de que el precio de las opciones siga el patrón predicho. Sin embargo, al considerar una inversión, sí ayuda a considerar las acciones que otros inversores están tomando en relación con la opción, y la volatilidad implícita está directamente correlacionada con la opinión de mercado, lo cual a su vez afecta el precio de las opciones. Otra cosa importante a observar es que la volatilidad implícita no predice la dirección en la cual el cambio de precio irá. Por ejemplo, la alta volatilidad significa una oscilación de precios grande, pero el precio podría oscilar muy alto o muy bajo o ambos. La baja volatilidad significa que el precio probablemente no hará cambios amplios e impredecibles. La volatilidad implícita es lo opuesto a la volatilidad histórica. También conocida como volatilidad realizada o volatilidad estadística, que mide los cambios pasados ​​del mercado y sus resultados reales. También es útil considerar la volatilidad histórica cuando se trata de una opción, ya que a veces puede ser un factor predictivo en las opciones de cambio de precios en el futuro. La volatilidad implícita también afecta la fijación de precios de los instrumentos financieros distintos de las opciones, como un tope de tasas de interés. Que limita el monto por el cual se puede aumentar un tipo de interés. Modelos de precios de opciones La volatilidad implícita se puede determinar utilizando un modelo de precios de opciones. Es el único factor en el modelo que no es directamente observable en el mercado, sino que el modelo de precios de opciones utiliza los otros factores para determinar la volatilidad implícita y la prima de llamada. El modelo Black-Scholes. El modelo de precios de las opciones más ampliamente utilizado y bien conocido, los factores en el precio actual de las acciones, el precio de ejercicio de las opciones, el tiempo hasta la expiración (denotado como porcentaje de un año) y las tasas de interés libres de riesgo. El modelo Black-Scholes es rápido en el cálculo de cualquier número de precios de opción. Sin embargo, no puede calcular con precisión las opciones americanas, ya que sólo considera el precio en una fecha de vencimiento de las opciones. El Modelo Binomial. Por otro lado, utiliza un diagrama de árbol, con la volatilidad factorizada en cada nivel, para mostrar todos los caminos posibles un precio de las opciones puede tomar, a continuación, trabaja hacia atrás para determinar un precio. El beneficio de este modelo es que se puede revisitar en cualquier momento para la posibilidad de ejercicio temprano. Lo que significa que una opción se puede comprar o vender a su precio de ejercicio antes de su vencimiento. El ejercicio temprano ocurre solamente en opciones americanas. Sin embargo, los cálculos involucrados en este modelo tardan mucho tiempo en determinar, por lo que este modelo no es el mejor en situaciones urgentes. Qué factores afectan a la volatilidad implícita Al igual que el mercado en su conjunto, la volatilidad implícita está sujeta a cambios caprichosos. La oferta y la demanda son un factor determinante importante para la volatilidad implícita. Cuando un valor está en alta demanda, el precio tiende a subir, y también lo hace la volatilidad implícita, lo que lleva a una prima de la opción más alta, debido a la naturaleza de riesgo de la opción. Lo contrario también es cierto cuando hay mucha oferta, pero no hay suficiente demanda del mercado, la volatilidad implícita disminuye y el precio de la opción se hace más barato. Otro factor que influye es el valor de tiempo de la opción, o la cantidad de tiempo hasta que expire la opción, lo que resulta en una prima. Una opción a corto plazo a menudo resulta en una baja volatilidad implícita, mientras que una opción de largo plazo tiende a dar lugar a una alta volatilidad implícita, ya que hay más tiempo de precio en la opción y el tiempo es más de una variable. Para una guía de inversores a la volatilidad implícita y una discusión completa sobre las opciones, lea Volatilidad implícita: Comprar baja y alta venta, que ofrece una descripción detallada de la fijación de precios de las opciones sobre la base de la volatilidad implícita. Además de factores conocidos como precio de mercado, tasa de interés, fecha de vencimiento y precio de ejercicio, se utiliza la volatilidad implícita en el cálculo de una prima de opciones. IV se puede derivar de un modelo como el Black Scholes Model. Get más rentables Trades Alertas en tiempo real Stop Loss amp beneficios objetivos IVTrades es una estrategia comercial que utiliza el volumen, precio Action amp nuestro estudio de volatilidad implícita (IV) para negociar acciones y Hacer simples Opciones de Opciones direccionales. Este sistema ha estado proporcionando constantemente resultados sobre los años y tomamos el acercamiento lento y constante a hacer el dinero tomando un buen comercio a la vez. Si usted está buscando un sistema de comercio con campanas y silbatos que le ayudará a hacerse rico rápidamente, entonces esto no es para usted. Lo mantenemos simple y directo. Las operaciones publicadas a continuación son exclusivamente para fines educativos y no deben tomarse como asesoramiento de inversión. Prueba durante 30 días STOCK: Coty Inc. COTY PREVIOUS CERRAR: 18.35 POR QUÉ: COTY parece estar tratando de encontrar un poco de pie después de deslizarse durante la última semana o así. Si puede cruzar por encima de 18,50 debemos el impulso al alza recoger. PRECIO DEL DISPARO: gt18.50 16 de noviembre de 2016 STOCK: JD Inc. JD PREVIOUS CERRAR: 26.41 POR QUÉ: JD se está recuperando de una condición de sobreventa y la acción del precio está sugiriendo que podríamos ver algún seguimiento importante si supera los 27.05 nivel. PRECIO DE DISPARO: gt27.05 15 de noviembre de 2016 ACUERDO: Barrick Gold Corp. ABX PREVIOUS CLOSE: 14.64 POR QUÉ: De vuelta el 2 de noviembre publiqué una recomendación de corto / venta para ABX (scroll down) y funcionó maravillosamente. Ahora ABX es sobreventa y su tiempo para ir de largo / comprar como pudimos ver una carrera a la parte superior si se puede obtener por encima del nivel de 15,25. 11.88 POR QUÉ: SQ se está recuperando de una situación de sobreventa reciente y debería recobrar impulso al alza una vez que cruce por encima del nivel de 12.05. PRECIO DE DISPARO: gt12.05 11 de noviembre de 2016 STOCK: Carbonite Inc. CARB ANTERIOR CERRAR: 17.35 POR QUÉ: CARB continúa rompiéndose en medio de signos de aumento de la actividad institucional. PRECIO DE DISPARO: gt 17.90 10 de noviembre de 2016 STOCK: LABD Direxion diario SampP Biotech Bear 3x ETF LABD PREVIOUS CERRAR: 16.18 POR QUÉ: La fuerza en Biotechs debe seguir ejerciendo presión sobre LABD en el corto plazo. 8.69 POR QUÉ: FIT está muy sobrevendido en este nivel y si puede volver por encima del nivel 9.17, deberíamos ver un movimiento de nuevo a la 10.00- Área de 10.50. PRECIO DE DISPARO: gt9.20 7 de noviembre de 2016 STOCK: Cosan Ltd CZZ CERRAR ANTERIOR: 8.34 PORQUÉ: CZZ hizo una nueva semana alta de 52 semanas el 24 de octubre y ha retrocedido ese nivel. El volumen y el agotamiento del precio son signos de que la desventaja es exagerada y podríamos ver un movimiento a corto plazo. PRECIO DE DISPARO: gt8.70 7 de noviembre de 2016 STOCK: Brocade Sistemas de Comunicaciones Inc BRCD PREVIOUS CERRAR: 12.28 POR QUÉ: BRCD golpeó los niveles extremos de sobrecompra y ahora está configurado para ver alguna debilidad en la toma de beneficios. El movimiento hacia abajo debe acelerar si se puede sacar el área de 12.20. TRIGGER PRECIO: gt12.20 4 de noviembre 2016 COMPRAR. CORT WHAT: Corcept Therapeutics PREVIOUS CLOSE: 7.89 POR QUÉ: CORT continúa construyendo el impulso de la parte superior y parece fijado para otro empuje más arriba en el marco de tiempo semanal. Este impulso debería ser más evidente si puede cruzarse por encima de ese nivel de 8,25. TRIGGER PRECIO: gt8.25 3 de noviembre 2016 COMPRAR. MU WHAT: Micron Technology Inc PREVIOUS CERRAR: 16.68 POR QUÉ: MU está actualmente sobrevendido y si puede sostener el soporte alrededor del nivel 16.50, deberíamos ver un movimiento de nuevo a la parte superior. TRIGGER PRECIO: gt16.90 3 de noviembre 2016 VENDO. SLV QUÉ: iShares Silver ETF. PREVIOUS CLOSE: 17.56 POR QUÉ: SLV está empezando a retirarse de una situación de sobrecompra de corto plazo en el marco de tiempo diario. Si puede romperse por debajo del nivel de 17.30, deberíamos ver el impulso descendente. TRIGGER PRECIO: lt17.30 2 de noviembre 2016 VENDO. ABX QUÉ: Barrick Gold Corp. CERRAR ANTERIOR: 18.41 PORQUÉ: ABX está golpeando los niveles de sobrecompra cuando se encuentra con una resistencia a corto plazo en el nivel de 19.00. Un fracaso en este nivel verá una fuerte reversión a la baja. TRIGGER PRECIO: lt18.10 2 de noviembre 2016 COMPRAR. PBR QUÉ: Petroleo Brasieiro PREVIOUS CERRAR: 11.09 POR QUÉ: PBR está alcanzando los niveles de sobreventa y se encuentra justo por encima de su 50DMA. Un aumento en el aceite (que tiene una imagen técnica similar) debe se PBR rompiendo de nuevo. TRIGGER PRECIO: gt11.70 1 de noviembre 2016 COMPRAR. MEET PREVIOUS CLOSE: 4.89 POR QUÉ: MEET golpeó a corto plazo los niveles de sobreventa de ayer y poner en un martillo en el marco de tiempo diario. Ahora es posible que podamos ver algunos compradores paso aquí y combustible un movimiento hacia el alza. TRIGGER PRECIO: gt5.05 30 de octubre 2016 COMPRAR. EN QUÉ: ON Semiconductor Corp CERRADO ANTERIOR. 11.53 POR QUÉ: ON está entrando en niveles de sobreventa en el marco de tiempo diario y probará su 50DMA y un área de apoyo cerca del área 11.40-11.50. Si estos niveles se mantienen, ON debe girar y hacer una carrera de nuevo a máximos recientes. TRIGGER PRECIO: gt11.95 30 de octubre 2016 VENDO. AA CERRADO ANTERIOR. 28.37 POR QUÉ: AA está alcanzando actualmente los niveles extremos de sobrecompra en el marco de tiempo de Daily y es posible que pudiéramos ver un retroceso en la próxima sesión o dos. PRECIO DE DISPARO: lt28.05 27 de octubre de 2016 Stock para comprar: FDX QUÉ: Fedex Corp PORQUÉ: FDX está saliendo de una bandera apretada en el volumen. Esto sugiere que podríamos ver una fuerte continuación hacia el alza. UNG ha alcanzado los niveles de sobreventa y está mostrando signos de que algunos demanda / compra está pateando pulg Esto debería ver un movimiento hacia el alza en el corto plazo. PRECIO DE DISPARO: gt8.65 25 de octubre de 2016 Stock para comprar: VZ QUÉ: Verizon Communications (VZ) POR QUÉ: VZ está sobrevendido y muestra signos de agotamiento aquí. Es posible que pudiéramos ver una melodía de vuelta al alza a corto plazo. PRG: Gt48.85 24 de octubre de 2016 Stock to Buy: PG QUÉ: Proctor amp Gamble (PG) POR QUÉ: PG está mostrando el agotamiento del precio y del volumen en los niveles actuales que podrían conducir a una subida de las condiciones de sobreventa. PRECIO DE DISPARO: gt84.85 20 de octubre de 2016 Stock para comprar: XON QUÉ: Intrexon Corp (XON) POR QUÉ: XON se está recuperando de un nivel de sobreventa a corto plazo en muy buen volumen. También estoy viendo algunas compras en las llamadas de diciembre, así que es muy posible que se está preparando para otra pierna. MBLY está mostrando señales después de poner en el precio y el agotamiento de volumen se mueve cerca del nivel de 37.00. TRIGGER PRECIO: gt 37.85 17 de octubre de 2016 Stock para comprar: WYNN QUÉ. Wynn Resorts (WYNN) POR QUÉ. WYNN ha encontrado un cierto apoyo cerca del nivel 91.00 y está demostrando muestras del agotamiento del precio y del volumen. Esto por lo general indica que hay una alta probabilidad de que un stock está a punto de girar. PRECIO DEL DISPARADOR. gt 91,80